До провозглашения независимости в 1962 году денежной единицей страны был алжирский франк. После обретения независимости Алжир в 1964 году ввёл в обращение собственную валюту — алжирский динар.
В основном обращении находятся монеты номиналом 5, 10, 20, 50 динаров. Редко встречаются монеты номиналом 1, 2 и 100 динаров, а также монеты специальных, памятных и юбилейных выпусков. Монеты номиналом 1/4 и 1/2 динара практически не встречаются в обороте.

В обороте находятся банкноты номиналом 100, 200, 500, 1000 и 2000 динаров различных годов выпуска. Банкноты всех номиналов, выпущенные до 1977 года включительно, аннулированы. Банкноты номиналом 100 динаров заменяются монетой.